¿Qué es la intermediación financiera?

Saulo De León Durán

Superintendente de Bancos

comunicacionSIB

@sib.gob.gt

La Ley de Bancos y Grupos Financieros, en su artículo 3, establece que la “intermediación financiera bancaria” consiste “en la realización habitual, en forma pública o privada, de actividades que consistan en la captación de dinero, o cualquier instrumento representativo del mismo, del público, tales como la recepción de depósitos, colocación de bonos, títulos u otras obligaciones, destinándolo al financiamiento de cualquier naturaleza, sin importar la forma jurídica que adopten dichas captaciones y financiamientos”. 

En ese sentido, se puede afirmar que la intermediación financiera es el proceso mediante el cual algunas instituciones financieras, conocidas como intermediarios financieros, captan los excedentes o ahorros de las personas y empresas, y los canalizan hacia otras personas y empresas, o bien al propio Gobierno, que necesitan recursos financieros para realizar consumos o para llevar a cabo diversos proyectos. Estos “proyectos” pueden ser muy variados, y abarcan actividades como la compra de un vehículo, la ampliación de una fábrica, la construcción de un puente o una carretera, o bien realizar otras inversiones productivas.

Como es evidente, el proceso de intermediación financiera es vital para una economía toda vez que permite que el ahorro se convierta en inversión privada y pública, promoviendo de esta manera el empleo y propiciando el crecimiento económico.

La intermediación financiera convierte el ahorro en inversión y dinamiza la economía.

Los intermediarios financieros llevan a cabo varias funciones fundamentales para la economía, como lo son la transformación de plazos, que consiste en la captación de depósitos, los cuales no mantienen totalmente como depósitos a la vista o de corto plazo en sus bóvedas, ya que utilizan una parte de estos para otorgar préstamos y realizar inversiones con vencimientos más largos; la transformación de riesgos, ya que al captar fondos de los ahorrantes individuales y otorgar préstamos para múltiples y distintos tipos de actividades se diversifica el riesgo de dichos ahorrantes; y la recopilación de información financiera de los prestatarios por parte de los bancos, función de mercado que permite reducir la asimetría o falta de información de los prestatarios, ya que los ahorrantes confían en las entidades bancarias para realizar la intermediación financiera
responsablemente. 

En Guatemala, los principales intermediarios financieros supervisados son los bancos, las sociedades financieras y las compañías aseguradoras. 

Algunos datos recientes relacionados con la actividad de intermediación financiera en el país son, por ejemplo, el total de 20.3 millones de cuentas de depósitos constituidas (monetarios, de ahorro y a plazo) en el sistema bancario a mayo de 2025, así como su saldo global de Q454.5 miles de millones. Asimismo, a la misma fecha, los bancos y las sociedades financieras habían otorgado 5.4 millones de préstamos por un valor de Q365.5 miles de millones.

La indiscutible importancia de la intermediación financiera para la economía subraya la necesidad de velar continuamente por un sistema financiero sólido, líquido y solvente respaldando así la confianza de los ahorrantes e inversionistas.